Νέα τιμή-στόχο για τη Metlen, στα 72,50 ευρώ από 71 ευρώ προηγουμένως, δίνει η AXIA-Alpha Finance, επαναλαμβάνοντας τη σύσταση «Buy».
- Στο επίκεντρο της νέας αποτίμησης μπαίνουν πλέον δυναμικά τα μέταλλα και κυρίως το γάλλιο, το οποίο οι αναλυτές χαρακτηρίζουν πιθανό «game changer» για την επόμενη φάση ανάπτυξης του ομίλου.
- Η νέα έκθεση έρχεται μετά το ισχυρό πρώτο εξάμηνο της Metlen, με EBITDA 550 εκατ. ευρώ, θετικές ελεύθερες ταμειακές ροές 515 εκατ. ευρώ και σημαντική αποκλιμάκωση της μόχλευσης.
Ιδιαίτερο ενδιαφέρον συγκεντρώνει το γάλλιο, η τιμή του οποίου σύμφωνα με την AXIA-Alpha Finance κινείται κοντά στα 3.500 δολάρια το κιλό.
Η Metlen έχει ήδη συμφωνία για την απορρόφηση παραγωγής με αμερικανική εταιρεία τεχνολογίας και εξετάζει αύξηση της παραγωγικής δυναμικότητας.
- Οι αναλυτές εκτιμούν ότι το γάλλιο θα μπορούσε να προσφέρει EBITDA άνω των 100 εκατ. ευρώ από το 2028, ενώ στο μείγμα μπαίνουν επίσης το σκάνδιο και το γερμάνιο.
- Παράλληλα, η Metlen ενισχύει τις δραστηριότητές της στην ενέργεια, την άμυνα και τις υποδομές μέσω της METKA. Σε επίπεδο ομίλου, η AXIA-Alpha Finance προβλέπει EBITDA 1,1 δισ. ευρώ το 2026 και σχεδόν 2 δισ. ευρώ το 2031.
Η νέα αποτίμηση των 72,50 ευρώ βασίζεται σε συνδυασμό διαφορετικών μεθόδων αποτίμησης, ενώ το ανοδικό σενάριο φτάνει τα 91,50 ευρώ.
